미국 월배당 받는 ETF! JEPI에 대해 알아보자

부동산으로 매월 월세 받는 갓물주! 저도 되보고 싶은데요.

 

대신 매월 배당(분배금)을 받으면서 월세 받는 갓물주의 기분을 느낄 수 있는 미국 ETF를 소개해드릴려고 합니다. 

 

바로 제피(JEPI)인데요. JP모건 자산운용이 운용하는 ETF로, 배당 수익과 주식 시장의 성장 잠재력을 모두 추구하는 상품입니다.

 

JEPI는 미국 대형주에 투자하면서 동시에 콜 옵션 프리미엄 수익을 통해 추가적인 소득을 창출합니다.

 

이 전략은 투자자에게 높은 배당 수익과 상대적으로 낮은 변동성을 제공하려는 목적을 가지고 있습니다.

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1. 주요 특징

티커(symbol): JEPI
운용사: JPMorgan Asset Management
기초 자산: 미국 대형주 (주로 S&P 500 구성종목)
운용 수수료: 0.35% (ETF로서는 다소 높은 편)
배당 수익률: 약 7~9% (시장 상황에 따라 다름)
설립일: 2020년 5월 20일
콜 옵션 전략: JEPI는 콜 옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 창출하는 옵션 커버드콜 전략을 사용합니다.

JEPI는 안정적인 배당을 지급하는 미국 대형주에 투자하며, 이를 기반으로 콜 옵션을 매도하여 추가적인 수익을 창출합니다. 

 

이 전략은 주가 상승 시 성장에 참여하면서도, 옵션 프리미엄을 통해 추가 소득을 얻을 수 있도록 설계되었습니다.

 

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2. 가격 추이

JEPI는 출시 이후 꾸준히 성장해왔으며, 2023년 기준 50~55달러 사이에서 거래되고 있습니다. 

 

시장의 변동성과 옵션 매도의 영향으로 다른 주식 ETF에 비해 주가 상승 잠재력은 다소 제한될 수 있지만, 고배당 전략으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

 

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3. 장점

높은 배당 수익: JEPI는 약 7% 이상의 높은 배당 수익률을 제공하며, 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합합니다.
옵션 프리미엄 수익: 콜 옵션을 매도함으로써 주식 투자 외에도 추가적인 수익을 창출할 수 있습니다.
낮은 변동성: 옵션 전략을 통해 주식 시장의 변동성에서 상대적으로 보호될 수 있어, 일반 주식 ETF에 비해 변동성이 낮습니다.
포트폴리오 다변화: JEPI는 다양한 섹터의 대형주에 투자하며, S&P 500 지수에 기반한 포트폴리오를 제공합니다.

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4. 단점

주가 상승 제한: 콜 옵션 매도 전략으로 인해 시장이 상승할 때 상승 잠재력이 제한될 수 있습니다. 옵션 매도는 상승 폭을 일정 부분 제한하므로, 빠르게 상승하는 시장에서 주가가 덜 오를 수 있습니다.
복잡한 전략: 일반 ETF에 비해 옵션 매도 전략을 포함하고 있어, 구조가 복잡하며 이에 대한 이해가 필요합니다.
배당 감소 가능성: 옵션 매도의 프리미엄 수익은 시장 상황에 따라 달라질 수 있으며, 배당 수익이 일정하지 않을 수 있습니다.

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5. 투자 전략

고배당 소득 투자: JEPI는 주가 상승보다는 정기적인 소득을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 은퇴 계획이나 현금 흐름이 필요한 투자자들에게 유리한 상품입니다.
낮은 변동성 추구: 시장 변동성에 민감한 투자자들은 JEPI의 커버드콜 전략을 통해 주식 시장에서 상대적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있습니다.
장기 투자: JEPI는 장기적으로 안정적인 배당 수익을 제공하면서도, 주식 시장의 일부 성장 잠재력에도 참여할 수 있는 상품입니다.

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결론

JEPI는 배당 수익과 주식 시장의 성장을 동시에 추구하는 ETF로, 안정적인 현금 흐름과 상대적으로 낮은 변동성을 원하는 투자자에게 적합합니다. 

 

다만, 옵션 전략으로 인해 주가 상승에 제한이 있을 수 있으며, 주식 시장의 급격한 상승장에서 더 낮은 성과를 보일 수 있습니다.